חדשות ועדכונים

קומפלקס "נתנאל בשדרה" בחולון

המרות אג"ח למניות על ידי גופים מוסדיים ובעלי עניין שבוצעו בשבועות האחרונים הגדילו את הונה העצמי של חברת הנדל"ן נתנאל גרופ, שבשליטת משפחת נתנאל, בכ-50 מיליון שקל. כתוצאה מהמרה של מרבית האג"ח להמרה מסדרה 3, ההון העצמי של נתנאל צפוי לגדול ביותר מ-33%, ולהגיע לרמה של כ-200 מיליון שקל.

נתנאל גרופ, שנסחרת לפי שווי שוק של כ-210 מיליון שקל, עוסקת בייזום תכנון והקמת פרויקטים למגורים ומסחר בישראל. מניית החברה עלתה ב-2017 בכ-6%. בין הגופים שהגדילו את החזקותיהם בעקבות המרת האג"ח - בתי ההשקעות ילין לפידות ואלטשולר-שחם, שהיו עוד קודם לכן בעלי עניין בנתנאל גרופ, וכעת עלו להחזקה של כ-15% ו-10% מהחברה בהתאמה.

סדרה 3 של נתנאל הונפקה ביוני 2014, בהיקף כולל של כ-60 מיליון שקל (ערך נקוב). האג"ח משלמות ריבית שנתית של 6% בתשלומים חצי שנתיים. עפ"י תנאי האג"ח, עד למאי 2017, יחס ההמרה למניות החברה עמד על 6.37 שקל למניה, והחל ממאי 2017 ועד לפירעון הסופי של האג"ח במאי 2019, יחס ההמרה למניות החברה עולה ל-8.2 שקל למניה. מניית נתנאל נסחרת כעת לפי מחיר של 7.57 שקל, כך שהמשמעות היא שהאג"ח נכנסו ל"תוך הכסף".

עד למועד השינוי ביחס ההמרה, רוב המחזיקים (כ-80%) בחרו להמיר את האג"ח שברשותם למניות. מסדרה בהיקף של כ-60 מיליון שקל (ערך נקוב), כ-50 מיליון שקל הומרו למניות, ויתרת האג"ח במחזור מסתכמת בכ-10 מיליון שקל. בעקבות המרה זו צפוי היקף החוב של נתנאל גרופ לקטון בכ-50 מיליון שקל, ובהתאמה ההון העצמי יעלה לכ-200 מיליון שקל. שיעור החזקות הציבור צפוי לעלות לכ-39%.

לכתבה המלאה באתר THE MARKER